盛達(dá)資源：白銀龍頭進(jìn)軍黃金板塊，價(jià)值重估在即

云財(cái)經(jīng)訊，2025年3月20日，盛達(dá)資源(000603)(股票代碼：盛達(dá)資源(000603))通過收購鴻林礦業(yè)菜園子銅金礦正式進(jìn)軍黃金板塊，現(xiàn)已形成以貴金屬為核心、銅鉛鋅等工業(yè)金屬齊頭并進(jìn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。公司銀鉛鋅礦產(chǎn)資源均位于內(nèi)蒙地區(qū)，待投產(chǎn)銅金礦山位于四川地區(qū)，2023年公司共有銀、金、鉛、鋅儲(chǔ)量7231噸/27噸/136萬噸/93萬噸。其中，銀都礦業(yè)為公司主力項(xiàng)目。長江證券分析師王鶴濤認(rèn)為，盛達(dá)資源(000603)剝離歷史包袱，手握貴金屬資源與技術(shù)雙重壁壘，正站在價(jià)值重估起點(diǎn)上。公司金山礦完成浮選工藝技改，產(chǎn)能提升至48萬噸/年，選礦成本再降8%-10%。此外，公司終止鼎盛鑫鉛鋅項(xiàng)目，堅(jiān)定貴金屬方向，加速推進(jìn)東晟德運(yùn)礦投產(chǎn)，完成金山礦100%控股。在黃金板塊，盛達(dá)資源(000603)以總對價(jià)6.6億元分步收購菜園子銅金礦，切入金礦賽道。預(yù)計(jì)2026年滿產(chǎn)黃金年產(chǎn)量達(dá)1.5噸，貢獻(xiàn)凈利潤3億元，業(yè)績新增貢獻(xiàn)將達(dá)56%。王鶴濤預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤分別為3.75億元、6.46億元、10.69億元，對應(yīng)PE為30倍、18倍、11倍。